申請版本(第一次呈交)(全文檔案)_佳兆业集团(01638)

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嘉兆神召团体分派有限公司

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[编纂] [编纂]号:[编纂]分派

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[编纂]号:[编纂]分派(可予校准及视乎[编纂]行使与
可能性的选择)

高的[编纂]:每股[编纂]香港元,能解决佣钱、

中国1971证监会营业税和提议免费入场券收藏
易费(在勤勉时不得不以香港元结果),屡次酬金
酬谢)

面值:每股香港元的家畜

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联席保举人、联席全球调整人、同盟国客户经理和联席代劳

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目 录

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页面编号

预见时间表。 i

目录册。 iv

总结。 1

释义…… 11

技术语词 22

前瞻性国家。 24

危急要素。 25

严禁严格顺应上市正规军。 50

使担忧此贴壁纸和全球市集的要旨。 52

插一脚全球市集的董事和社交聚会。 56

公司要旨。 60

神召概略。 63

监视考察。 73

历史、重组和公司架构。 85

交易。 98

财务要旨。 148
与界分股东的相干。 195
完毕买卖。 202
资产存量。 212
大股东。 214
iv

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目 录

页面编号

董事及高级凑合着活下去全体职员。 215
居后地的地基和支出运用。 225
承销品。 227
全球市集build的现在分词学。 238
以任何方法勤勉香港的家畜和储藏分派。 251
反对论证1——会计报表。 I-1
反对论证二-不是复核备注财务要旨。 II-1
反对论证三-本公司薄纸统治及开曼多岛屿的海公司条例总结。 III-1
反对论证四——法定和普通要旨。 IV-1
反对论证五——公司注册人和充当顾问贴壁纸。 V-1
v

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概 要

本摘要针对 您提议了文档中包罗的要旨的概述。。鉴于这教派全然一体总结,因而缺勤
可能性的装满对 所大约要旨对你都很要紧。,应与本贴壁纸全文一同读以确保其执行性。。 足下决议投入[编纂],请读全部贴壁纸。。

若干投入都是参加风险的。。论文中包罗的若干详细风险包罗在论文中。
斋节。 足下决议投入[编纂]强烈要求细阅该节。
概览

敝是中国1971指挥的合成属性凑合着活下去上菜用具提议商。,关怀高端属性上菜用具,异乎寻常地广东和香港
大海湾地域与长三角地域。敝早已在中国1971提议近20年的属性凑合着活下去上菜用具。,丰富多彩的的神召发现,因而它可以在对手中锥处囊中。以指挥的商标意识和优质的上菜用具,敝获中国1971目录研究院评为2017年中国1971属性上菜用具专门化运营指挥铭刻于作伴及中国1971属性凑合着活下去铭刻于付出代价人民币28亿元证明。并且,据沙利文,按2017所得计算,敝在中国1971的属性凑合着活下去上菜用具作伴中高级的第十四。,高级的第七的广东属性凑合着活下去上菜用具公司,洪。

2017年12月31日,敝的属性凑合着活下去上菜用具洒上了中国197112个职责。、城市与自治市的36个城市
市,管道总面积可达宏大的平方米。。2017年12月31日,敝凑合着活下去119个家眷,它包罗100个收藏村民和19个非收藏属性。,向宏大的个属性单位提议属性凑合着活下去上菜用具。事情花样

敝的四条事情线分也许属性凑合着活下去上菜用具。、付托前和征询上菜用具、社区欣赏上菜用具与智能
能receive 接收上菜用具,洒上属性凑合着活下去的全部付出代价链,队形合成上菜用具类。

? 属性凑合着活下去上菜用具。敝为收藏提议了广为流传地的属性凑合着活下去上菜用具。
务。

? 付托前和征询上菜用具。敝提议付托前和征询上菜用具,包罗(i)在地产利用冠词中
为地产显像剂提议早期上菜用具,包罗破土现场凑合着活下去上菜用具和说明
场子及属性市集现场凑合着活下去上菜用具;(二)为属性凑合着活下去提议属性凑合着活下去上菜用具
查问上菜用具。

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概 要

? 社区欣赏上菜用具。敝专心于为必须企业者提议多样化的生利和上菜用具。,渗透线下
在线建运河提议社区欣赏上菜用具,包罗停车场、租房工钱与欣赏上菜用具。敝
于2014年采取由齐家科技利用的「村民管家」自己谋生适用形成,作为一体兼职的社会
特定地区的生利和上菜用具的在线纪实与虚构相结合的电影。2018年3月,敝更远地绍介K-LIFE自己谋生适用
顺序水泥敝原大约平台并提议代替的一站式SE。于基本事实实践切实可行的日
期,使担忧上菜用具已洒上占有在管收藏社区约百万名注册用户。

? 智能receive 接收上菜用具。优美的体型智能家居和智能社区,敝去地产显像剂,而过失
属性凑合着活下去公司在同卵的管辖范围提议智能receive 接收,包罗自动化和其他的武器装备设置
备上升上菜用具。于2016年,智能中国1971同盟国会、中国1971公共获得安全日报
社会与深圳打趣话城市神召协会释放中国1971智能C。于2017
年,敝依托惠舟佳朝管辖范围C的智能社区receive 接收
的智能酒店receive 接收,荣获中国1971安防体系综合技术革新管辖范围
获得安全神召协会赋予智能符合神召鼓励奖。

就属性凑合着活下去上菜用具说起,敝采取两种支出花样,即一次制或酬金制。
用。就包装体系说起,敝把所大约费记载为义卖。,提议属性凑合着活下去上菜用具所产生的完全地费均已记载在案。。就薪酬惯例说起,敝本质上是占有者的代劳人。,因而仅记载载述于属性凑合着活下去上菜用具和约上的在前锋位置厘订属性凑合着活下去费或上菜用具本钱比例作进项。敝对属性凑合着活下去费收藏费。。就付托前和征询上菜用具及智能receive 接收上菜用具说起,敝的上菜用具费要在买卖前协商决定。。社区欣赏上菜用具,(i)敝自得到任务支出中突然成经纪本钱及向剩佳兆业小圈子结果的得到任务后断言任由停车位的经纪溢利;(二)收藏租房工钱上菜用具佣钱;和(iii)敝从第三方购置生计生利和上菜用具,以紧握估价收藏属性买卖上菜用具费。。
敝的客户和补充者

敝有一体巨万的量度、生长和忠实的客户群,首要包罗:(一)属性凑合着活下去上菜用具和社区
欣赏上菜用具的必须企业者和住户;(ii)付托前和征询上菜用具及智能receive 接收上菜用具的属性显像剂及属性凑合着活下去公司。于2015年、2016年及2017年,敝的支出从一体最大的客户手脚能够到的范围100万元人民币。、人民币百万元人民币,占敝总支出的比、
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概 要

及。同期性,五大客户总支出达100万元人民币。、人民币4000万元人民币,占敝总支出的比、及。

敝的首要补充者首要是(i)属性凑合着活下去上菜用具及付托前和征询上菜用具的分装商;(二)打趣话
receive 接收分装商;及(iii)社区欣赏上菜用具提议指明生利及上菜用具的商户及提议停车场工钱上菜用具的剩佳兆业小圈子。于2015年、2016年及2017年,向敝单一最大补充者作出的依靠机械力移动分岔为人民币百万元、人民币百万元人民币,在敝的总依靠机械力移动中、及。在同卵的时间,向敝五大补充者作出的依靠机械力移动分岔为人民币百万元、人民币百万元人民币,在敝的总依靠机械力移动中、及。

更事实上应用敝的劳动力,敝凑合着活下去集合劳动密集属性凑合着活下去、付托前和征询全体职员
智能receive 接收上菜用具付托给合格的第三声调把持。于2015年、2016年及2017年,敝的分装本钱分岔为人民币百万元。、人民币百万元人民币,分岔为敝的总上菜用具本钱、及。
竞赛优势

敝信任敝的成首要感激以下的竞赛:(i)中国1971指挥的合成属性凑合着活下去
上菜用具补充者,关怀高端属性上菜用具,事情洒上经济特区和城市;(ii)属性凑合着活下去结成和上菜用具结成的多样化,各种各样的支出原料来源;(iii)应用敝专大约一站式K有精神的上菜用具平台,闭合循环社区付出代价链的排列,高处用户体会;(iv)浓度、无效的凑合着活下去体系汞齐化上进的最优化技术;(五)专业凑合着活下去同胎仔的发现,人文资源战略针对培育人才。
事情战术

敝预备采取以下战略更远地提高敝的战术
位:(i)继续应用敝丰富多彩的的发现和开展。,在中高端集市拓展事情;(二)非收藏墩事情量度的继续开展,更远地疏散支出原料来源;(三)继续开展一站式上菜用具平台,最优化用户体会,引申生利和上菜用具,高处运营效能;和(iv)智能receive 接收上菜用具的继续开展,智能家居与智能村民优美的体型。
财务要旨综述

下表载列于所示年度的财务要旨综述,它应与反对论证中所包罗的财务要旨相结合。
读参加的正文并读FINA中包罗的要旨。。

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概 要

合成盈亏账目及其他的合成进项汇总表

到12月31日底

2015年 2016年 2017年

人民币1000元 人民币1000元 人民币1000元

进项………………………… 478,028 539,107 669,159
厚利人。 165,233 162,027 204,286
推拿洋溢。 89,037 85,659 98,467
税前增加。 81,176 81,361 96,117
年增加和总支出。 57,720 58,114 71,441
合决算表摘要

到12月31日底

2015年 2016年 2017年

人民币1000元 人民币1000元 人民币1000元

非在行动资本。 366,396 361,599 23,522
在行动资本。 524,844 1,179,476 1,168,052
资产生产性固定资产总值 891,240 1,541,075 1,191,574
合法马上发展成为。 174,635 232,820 305,461
非在行动倾向。 3,178 329,438 7,912
在行动倾向。 713,427 978,817 878,201
马上和任务的付出代价。 891,240 1,541,075 1,191,574
合现钞流量表汇总表

到12月31日底

2015年 2016年 2017年

人民币1000元 人民币1000元 人民币1000元

经纪使焦虑(运用)/现钞净总值。 (56,747) 1,671 23,459
投入使焦虑(运用)/净现钞。 (46,392) (512,191) 402,299
筹资使焦虑的支出/(运用)净现钞支出。 80,363 528,767 (345,581)
现钞及现钞等效的冠词

(缩减)/引申净量。 (22,776) 18,247 80,177
岁暮年终的现钞和现钞等价物。 38,450 15,674 33,921
岁暮年终现钞和现钞等价物。 15,674 33,921 114,098
财务运转履历与首要财务比率选择

敝监控若干敝以为在公关中经用的公司。
更要紧的运营和财务比率。

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概 要

下表包罗EAC的支出奉献和厚利率:

到12月31日底

2015年 2016年 2017年

进项 进项 进项

(人民币)) 厚利率 (人民币)) 厚利率 (人民币)) 厚利率
数千元) % (%) 数千元) % (%) 数千元) % (%)
属性凑合着活下去上菜用具。 186,074 3 34.6 209,308 38.8 29.5 268,368 40.1 3
付托前和征询上菜用具……… 246,947 5 36.0 248,781 46.1 3 295,788 4 28.8
社区欣赏上菜用具。 36,314 7.6 27.2 45,127 8.4 57,749 8.6 37.2
智能receive 接收上菜用具。 8,693 1.8 2 35,891 47,254 7.1 26.0
总计。 478,028 100.0 34.6 539,107 100.0 30.1 669,159 100.0 3
按地域把切成块的属性凑合着活下去上菜用具总支出:

到12月31日底

2015年 2016年 2017年

人民币1000元 % 人民币1000元 % 人民币1000元 %

广东、香港、澳门和大海湾地域。 139,430 74.9 146,248 6 177,623 66.2
长三角地域。 16,037 8.6 22,252 1 33,028 1
环渤海经济圈。 22,688 1 28,423 13.6 36,784 13.7
花溪。 5,597 3.0 9,087 16,922
华中地域。 2,322 3,298 4,011
总计。 186,074 100.0 209,308 100.0 268,368 100.0
下表包罗(i)日期内的和约构造面积;(二)管子破土区;(三)属性凑合着活下去
大批:

12月31日

2015年 2016年 2017年

和约构造面积(1000平方米) 21,896 25,139 29,668
管内构造面积(1000平方米) 18,334 20,565 24,008
属性凑合着活下去的家眷大批。 78 93 119
下表载列敝于所示日期的(i)总在管构造面积及(ii)按属性等级把切成块的在管属性
一项数:

12月31日

2015年 2016年 2017年

构造面积 构造面积 构造面积

(1000平方米) 大批 (1000平方米) 大批 (1000平方米) 大批

收藏村民。 16,610 69 18,727 81 21,603 100
非收藏属性。 1,724 9 1,838 12 2,405 19
总计。 18,334 78 20,565 93 24,008 119
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概 要

下表显示了支出所示日期内的管道总面积。:

12月31日

2015年 2016年 2017年

构造面积 % 构造面积 % 构造面积 %

(1000平方米),孤独地比例除外)

属性凑合着活下去上菜用具

(和约制) 4,164 5,597 27.2 8,177 34.1
属性凑合着活下去上菜用具

(薪酬惯例) 14,170 77.3 14,968 7 15,830 65.9
总计。 18,334 100.0 20,565 100.0 24,008 100.0
首要财务比率

下平坦的出了敝的记载的首要财务指标:

12月31日及经过该日止年度

财务指标 声调 2015年 2016年 2017年

收益率:

家畜收益率…年内公司占有者的净增加 % 2%
到岁暮年终,公司的占有者应当被占用。

合法马上付出代价

总资产收益率…归属于D公司占有者的净增加
每年末资产付出代价除号

在行动资产:

在行动比率……….在行动倾向除号在行动资本 倍 倍 倍
资产职别:

资产倾向率…按相信发展成为除息 0% 206% 106%
合法马上付出代价

在行动倾向净值与在行动资本净值

敝于2015年12月31日录得在行动倾向净值人民币百万元,而2016年及2017
年12月31日则录得在行动资本净值人民币百万元人民币。敝于2015年12月31日录得在行动倾向净值人民币百万元乃首要鉴于周旋同系隶属公司提供资产偿付的本息人民币百万元,包罗宏大的元的投入使协调。2016年12月31日,敝的资产净值为人民币百万元。,这首要是鉴于敝与人有连接。
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概 要

广东佳兆业地产利用分派有限公司相信断言其他的专款人民币百万元后录得应记记述关连人士提供资产偿付的本息引申。敝2017年12月31日录得在行动资本净值人民币百万元,首要原因是(i)事情量度引申原因记帐款、应记记述记入贷方概略与现钞和开账户使协调的引申;及(ii)首要因结付于重组后分拆事情之投入的多余的产生的周旋同系隶属公司提供资产偿付的本息缩减所致。特殊情况请参阅财务履历-在行动资本和在行动资本倾向表。
从多余的的贾朝勤劳小圈子中断裂和孤独

敝的编制将表格界分股东经过。。导演以为,产生分歧会招引完全地
多好处,包罗(i)实施贾朝界分和OT的投入公允付出代价;(二)容许敝使成为一体性能和筹资平台作为调。;(三)使敝继续开展专门知识,高处专门知识。;(四)向上推起敝在成功越过和招引更多事情附和的优势。;(v)高处敝的事情和财务透明的东西,使完善作伴凑合着活下去;(六)向上推起作伴形象,招引战术包围者;(vii)把敝的的家畜体现作为一体孤独的基面来评价O;和(viii)使剩的组和组更关怀开展。、资源配置的战术规划与最优化。

产生分歧继后,剩的贾朝小圈子将首要干地产利用、属性投入、酒店凑合着活下去与餐饮业、
戏剧任务、市场及文化中心事情、海峡、客货横越与卫生学上菜用具。鉴于本小圈子的事情经纪在不一样剩佳兆业小圈子,本小圈子与剩佳兆业小圈子的事情私下有不寻常的的把切成块,且导演以为,本小圈子与剩佳兆业小圈子的事情私下不存在堆叠或竞赛。更远地特殊情况请参阅本贴壁纸「与界分股东的相干-事情把切成块」一节。
与界分股东的相干

紧随[编纂]及资产化发行执行后(不计算和行使可能性发行的的家畜。,叶昌投
资(其由佳兆业界分全资拥大约瑞景投入全资必须)将指导必须本公司已发行家畜约[编纂]%。因而,佳兆业界分、瑞景投入及叶昌投入为敝的界分股东。

界分股东概无指导或直接于若干与敝的事情表格竞赛的事情中必须合法马上。为
确保今后不能胜任的呈现竞赛,各界分股东均已订立以本公司为受封的的不竞赛契约,据此,彼等各自将不能胜任的并将马刺其各自的连接人不能胜任的指导或直接插一脚可能性与敝的事情表格竞赛的若干事情或于里面容纳若干马上或义卖或以其他的方法插一脚使担忧事情。

这份贴壁纸是草案的草底儿。,所包罗的要旨不执行,可能性会更改。。本文档中包罗的要旨不得不与。
概 要

敝[已与]关连人士订立多份于[编纂]后将表格上市正规军第14A章下的继续关连
买卖的研究出议定书。更远地特殊情况请参阅本贴壁纸「关连买卖」一节。
[编纂][编纂]前投入

2018年5月4日,敝已签字了居于首位地份[编纂]表格的占用研究出议定书。,地面这人14,000股分派,
即,(i)接着[缀编]和资产化成绩;及(ii)紧随[编纂]及资产化发行执行后已发行分派的编纂 不计算和行使可能性发行的的家畜。,对居于首位地[编纂]包围者的分派和分派,总本钱为7,000,000香港元。

使担忧特殊情况,请参阅本贴壁纸历史、重组及公司架构-重组-8.[编纂]前投入」一节。
[编纂]统计法

[编纂]: 公司已发行家畜的初步编制。

[编纂]build的现在分词学: 约[编纂]为编纂 可重行分派的),约[编纂]为编纂 可予
重行分派及视乎[编纂]行使与可能性的选择)

[编纂]: 本公司发行及发行额定至多[编纂]分派,编纂记述
呈的[编纂]号的15%

分派分享[编纂]: 每股[编纂]香港元至[编纂]香港元

地面最小训示性 地面高的训示性

[编纂] [编纂]香港元 [编纂] [编纂]香港元

分派市值(1)…………………… 数以百万计的香港元 数以百万计的香港元

不是审计的权益股每股

校准无形资产净值(2) [编纂]香港元 [编纂]香港元

脚注:

(1) 集市付出代价是地面预见的的家畜大批计算的。。

(2) 每股分派不是复核备注经校准无形资产净值乃作出「反对论证二-不是复核备注财务材料」一节所述
的校准后,地面执行后发行[编制]的分派大批。

居后地的地基和支出的运用

让[编纂]为分派分享[编纂]香港元(即本贴壁纸训示性[编纂]审视分派分享[编纂]港
元至[编纂]香港元的中位数),敝用计算机计算缀编的净进项。
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概 要

签名接受费及开销后)将约为数以百万计的香港元。敝拟凭藉是次[编纂]的所得提供资产偿付的本息净总值作后面的服用:

用计算机计算支出净总值

概略(百万香港元) 概率比例 研究出服用

[编纂] [编纂] 在集市上可与敝匹敌的其他的属性的开腰槽
凑合着活下去公司

[编纂] [编纂] 收买属性凑合着活下去作伴互相牵连事情A
敝求余的社区欣赏生利及上菜用具的公司

[编纂] [编纂] 利用和增加K有精神的手持机适用和社区欣赏
上菜用具与生利

[编纂] [编纂] 利用凑合着活下去数字法典、上菜用具集中、顺序使规范化
推拿自动化

[编纂] [编纂] 营运资产与普通作伴服用

使担忧更远地特殊情况,请参阅「居后地的地基和支出的运用」。

[编纂]费

用计算机计算与[编纂]使担忧的总[编纂]费(包罗签名接受佣钱)将约为人民币[编纂]百万元(假
设[编纂]为分派分享[编纂]香港元,即本贴壁纸的训示性[编纂]审视分派分享[编纂]香港元至[编纂]香港元的中位数,和[编纂]不被停止)。在记载期,敝已产生[编纂]费人民币[编纂]百万元,里面,人民币(编纂)百万元已被断言。,估计突然成宏大的元人民币后可突然成人民币。。敝用计算机计算于经过2018年12月31日止年度将产生额定人民币[编纂]百万元,里面(i)估计突然成扣减后的人民币将被突然成。;及(ii)人民币[编纂]百万元预见将于经过2018年12月31日止年度的合成盈亏账目及其他的片面进项表突然成。该等[编纂]费首要包罗向法律律师及申报会计人员结果彼等就[编纂]及[编纂]所提议的上菜用具的专业费、保举人对协同提案人提议的费[编纂]。
股息

敝如今预备结果相当于分派增加的股息。。利息(譬如)
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概 要

酬金和概略将倚靠敝的经纪业绩。、现钞流量、财务状况、周旋股息的法定和接管限度局限、居后地预取及其他的互相牵连要素。于往绩记载期,敝不颁布发表股息。。
最新开展及首要有害的变异

2017年12月31日(即本贴壁纸反对论证一会计人员说所载最新的经复核合成财务状况
表后日期),敝把属性凑合着活下去的投入结成扩展到淇县和Jiax。,洒上中国197112省、市及自治市超越38个城市。基本事实切实可行的日期,敝凑合着活下去的属性大批引申了6。,它包罗3个收藏村民和3个非收藏属性。,包罗1个扮演设置。敝的总在管构造面积从2017年12月31日的百万平方米引申百万平方米至基本事实实践切实可行的日期约百万平方米。并且,基本事实切实可行的日期,敝其他的寄了11份招标书。,包罗四份新属性上菜用具委聘任务及七份新的付托前和征询上菜用具合约。譬如,在2018年5月,敝说服了佛山三谭反动遗事展览馆和。这些冠词是敝的居于首位地体历史build的现在分词属性凑合着活下去冠词。,展现敝向上推起集市子位和属性凑合着活下去才能。

前进已断言,自2017年12月31日起至本贴壁纸日期,敝的财务或交通授权
居后地缺勤有意义的的不顺变异。,亦概无产生若干事情而将对本贴壁纸反对论证一所载会计人员说所载的合决算表所示材料产生有意义的不顺冲击力。
首要危急要素综述

敝承认大多数人风险。,包罗但不限于与敝的作伴和管辖范围互相牵连的风险、与在中国1971进
神召务使担忧的风险及与[编纂]使担忧的风险。鉴于不一样的包围者有不一样的解说和规范。,你的赞颂在投入[编纂]的决议过去的。,读风险要素一节。敝承认的若干首要风险包罗:(i)敝可能性无法将属性凑合着活下去投入结成引申为地基,敝有可能性做交易。、财务状况和经纪业绩形成有意义的不顺冲击力;(ii)早期属性凑合着活下去上菜用具和约或属性凑合着活下去上菜用具和约遭阻挠或不获重续敝有可能性做交易。、财务状况和经纪业绩形成有意义的不顺冲击力;(iii)职员本钱和子包本钱的引申可能性会减慢敝的GR。、缩减事情,浓缩变稠得益才能。;(iv)敝可能性无法成地收藏属性凑合着活下去费。,因而,应记记述记入贷方的减值花钱的东西;与(v)敝依托分装商和其他的补充者来执行若干上菜用具。,且可能性承认使担忧分装商及其他的补充者提议的生利及上菜用具产生或互相牵连的争议及申索的税收。

这份贴壁纸是草案的草底儿。,所包罗的要旨不执行,可能性会更改。。本文档中包罗的要旨不得不与。

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